央妈“双降”,力挺股市楼市
降息政策:自2015年6月28日起,金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.85%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2%;其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。
降准政策:自2015年6月28日起,(1)对“三农”贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行降低存款准备金率0.5个百分点。(2)对“三农”或小微企业贷款达到定向降准标准的国有大型商业银行、股份制商业银行、外资银行降低存款准备金率0.5个百分点。(3)降低财务公司存款准备金率3个百分点,进一步鼓励其发挥好提高企业资金运用效率的作用。
频繁双降背景深远
进一步宽松的货币政策,对楼市的影响积极、重大。这是2015年的第三次降准(前两次是全面降准,此次是定向)、第三次降息,距离上一次降准68天,距离上一次降息47天。
此次央行决定降准降息,目的很明确,就是救股市的。股市大跌,在“杠杆市”背景下,如果不能有效遏制,势必会产生多米诺效应,威胁到金融安全。但从另一个角度讲,本次双降的大背景还是5月份公布的经济数据显示,我国实体经济在有向好迹象的同时,仍然存在较大的下行压力,需要货币政策出台更为积极和宽松来应对。
信贷额度及利率水平可以说是房地产市场的风向标,本次双降,无论对开发商还是购房者,无疑都是利好!
楼市:一线将平淡,二线将补涨
降准释放了流动性,贷款相对会容易一些;这是央行自2014年11月开始启动降息周期的第三次降息,降息的累计效应会凸显,购房者的房贷成本会进一步降低,从而激发人们的买房热情。这一点,从前两次降息后,一线城市房地产市场出现火爆行情,就可得到验证。
此轮降息,对一线城市的楼市不会带来太大的表现。两个多月来,一线城市特别是北上广深,房价涨幅过猛过快,已经引起政府对楼市泡沫的警觉。以深圳为例,由于四五月份房价暴涨,部分银行评估价已跟不上市场成交价格。为了防范市场风险,银行已开始收紧贷款,目前深圳部分银行贷款利率不但没有下降,反而已小幅上调。
银行房贷利率打折优惠的累积效应,将进一步减缓刚需们的购房压力。对购房者而言,降息更多地会被解读成政策转向,有助于消除观望气氛,推动入市热情。二线城市的楼价将有一轮补涨行情。
近期楼市政策和货币政策一览表
2014年9月30日首套房贷款首付3成,贷款利率最低7折;名下已有一套房的还清贷款再买,可按首套房再贷款。
2014年11月22时隔28月再度降息,11月22日期下调金融机构一年期贷款基准利率0.4个百分点至5.6%。
2015年2月5日时隔两年多央行再度全面降准,自2015年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
2015年3月1日,央行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%。
2015年3月30日公积金贷款首套房首付比例降为2成,二套房商业贷款首付降低为4成。
2015年4月20日时隔两个月央行再度全面降准,自2015年4月20日起下调金融机构人民币存款准备金1个百分点。
2015年5月11日时隔2个月再度降息,5月11日起下调金融机构一年期贷款基准利率0.25个百分点至5.1%。其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。